Ricardo Howard
Konta Trump, czyli konta inwestycyjne dla noworodków utworzone na mocy ustawy podatkowej i imigracyjnej prezydenta Donalda Trumpa, formalnie uruchomiły się w sobotę, 5 lipca, zbiegając się z 250. rocznicą Stanów Zjednoczonych, a Ministerstwo Skarbu zezwala teraz osobom fizycznym i korporacjom na wpłacanie akcji notowanych na giełdzie bezpośrednio na te konta. Ten krok otwiera nowy kanał dla darów na dużą skalę obok wkładów finansowanych przez rząd federalny.
Najważniejsze informacje
- Konta Trump uruchomiły się w sobotę, zbiegając się z obchodami 250. rocznicy kraju.
- Rząd federalny wpłaca 1000 dolarów za każde dziecko urodzone od 2025 do 2028 roku.
- Zarejestrowało się ponad 6 milionów rodzin, ale tylko 1,4 miliona kwalifikuje się do otrzymania początkowego wkładu federalnego.
- Ministerstwo Skarbu wyznaczył pięć funduszy indeksowych uprawnionych do przechowywania początkowego wkładu rządowego.
- Dochody z konta są odroczone podatkowo aż do ukończenia 18 lat, chociaż mogą mieć zastosowanie podatki stanowe.
Jak działa mechanizm darów akcji
Zgodnie z wytycznymi wydanymi w czwartek, wpłacający mogą przekazać akcje spółek notowanych na giełdzie do Skarbu Stanów Zjednoczonych, które następnie kieruje te akcje na konta Trump dla uprawnionych dzieci zgodnie z instrukcjami dawcy, obowiązującym prawem i przepisami Ministerstwa Skarbu. Sekretarz Skarbu Scott Bessent przedstawił tę zmianę jako przedsięwzięcie infrastrukturalne oraz polityczne, mówiąc, że departament buduje praktyczną ścieżkę dla darów na dużą skalę mających wspierać następne pokolenie. Struktura pozwala korporacjom i filantropom dokonywać wkładów w naturze w postaci akcji zamiast gotówki, co ma znaczenie dla darczyńców posiadających pozycje w akcjach o wzroście wartości, którzy mogą preferować transfer akcji zamiast ich sprzedaży.
Konta nie są tworzone automatycznie. Rodzice lub opiekunowie muszą złożyć formularz IRS 4547, jednostronicowy formularz nazwany na cześć Trumpa jako 45. i 47. prezydenta. Osoba otwierająca konto ponosi odpowiedzialność za jego założenie i wybór sposobu inwestowania pieniędzy, gdy dziecko jest nieletnie. Ten pojedynczy punkt oporu, wymagana dobrowolna rejestracja zamiast automatycznego zarejestrownia, tłumaczy lukę między całkowitą liczbą rejestracji a mniejszą liczbą kont faktycznie uprawnionych do otrzymania funduszy federalnych.
Luka w uprawnieniach: 6 milionów rejestracji, 1,4 miliona finansowanych
Ministerstwo Skarbu poinformowało, że ponad 6 milionów rodzin zarejestrowało się na konta Trump, ale tylko 1,4 miliona z nich kwalifikuje się do otrzymania wkładu początkowego w wysokości 1000 dolarów od rządu federalnego, liczba, którą agencja wcześniej ujawniła. Pieniądze początkowe są powiązane z dziećmi urodzonymi między 2025 a 2028 rokiem, co oznacza, że zdecydowana większość rodzin, które otworzyły konta, robi to wyłącznie ze względu na strukturę podatkową konta i będzie finansować konta prawie całkowicie z własnych wkładów zamiast pieniędzy rządowych.
Ta różnica ma znaczenie dla każdego, kto ocenia, czy konto Trump pasuje do strategii oszczędzania jego rodziny. Konto otwarte dla dziecka urodzonego przed 2025 rokiem nie otrzymuje żadnego wkładu początkowego federalnego, ale nadal ma to samo menu inwestycyjne, ten sam odroczony podatek aż do wieku 18 lat i te same mniejsze ograniczenia dotyczące sposobu wykorzystania funduszy w porównaniu z innymi instrumentami oszczędzania dla młodzieży.
Pięć funduszy inwestycyjnych
Ministerstwo Skarbu ogłosiło w środę, dzień przed wytycznymi dotyczącymi darowizn akcji, pięć funduszy inwestycyjnych uprawnionych do przechowywania początkowego wkładu rządowego. Fundusze te śledzą niektóre z najbardziej obserwowanych indeksów Wall Street i należą do najczęściej handlowanych funduszy giełdowych wśród inwestorów detalicznych, chociaż ogłoszenie Ministerstwa Skarbu nie nazwało każdego funduszu indywidualnie w raporcie na temat tej wytycznej. Posiadacze kont wybierający, gdzie ulokować pieniądze z wkładu początkowego rządowego lub własne wkłady, będą wybierać spośród tego wąskiego, śledzącego indeksy zestawu, a nie szerokiej architektury wyborów inwestycyjnych.
Ujawnienia finansowe Trumpa pokazują, że posiada między 7 milionami a 35,1 milionami dolarów w tych samych instrumentach i kupił do 21 milionów dolarów funduszy w 2025 roku. Zbieżność między osobistymi zasobami prezydenta i menu inwestycyjnym zbudowanym w jego charakterystycznym programie oszczędzania zwróciła uwagę, chociaż przedstawiciele Białego Domu nie odpowiedzieli natychmiast na prośbę o komentarz w tej sprawie.
Poniższa tabela pokazuje, jak konta Trump porównują się z innymi popularnymi narzędziami oszczędzania i inwestowania dla młodzieży pod względem najważniejszych aspektów: traktowanie podatkowe, struktura wkładów i elastyczność wykorzystania.
| Funkcja | Konto Trump | Typowy plan 529 | Konto powiernicze (UTMA/UGMA) |
|---|---|---|---|
| Pieniądze początkowe federalne | 1000 dolarów dla dzieci urodzonych od 2025 do 2028 | Brak | Brak |
| Traktowanie podatkowe wzrostu | Odroczony aż do ukończenia przez posiadacza konta 18 lat, mogą mieć zastosowanie podatki stanowe | Wolne od podatku, jeśli używane do kwalifikowanych wydatków na edukację | Podlegają zasadom podatku dla dzieci rocznie |
| Ograniczenia dotyczące wykorzystania funduszy | Mniej ograniczeń niż konta skoncentrowane na edukacji | Głównie ograniczone do kwalifikowanych wydatków edukacyjnych | Brak ograniczeń po osiągnięciu przez dziecko pełnoletności |
| Menu inwestycyjne | Ograniczone do wyznaczonych funduszy, w tym pięciu funduszy indeksowych wyznaczonych przez Ministerstwo Skarbu | Menu specyficzne dla planu stanowego, często szersze | Otwarte, wybierane przez powiernika |
| Wymóg zainstalowania | Formularz IRS 4547 złożony przez rodzica lub opiekuna | Rejestracja za pośrednictwem administratora planu stanowego | Konto otwarte za pośrednictwem domu maklerskiego lub banku |
Traktowanie podatkowe: mniej korzystne niż niektóre alternatywy, ale bardziej elastyczne
Konta Trump zajmują dziwne miejsce pośrodku w polityce podatkowej. Otrzymują mniej korzystne traktowanie podatkowe niż inne plany oszczędzania przeznaczone dla młodych ludzi, takie jak plany oszczędzania na edukację 529, gdzie kwalifikowane wypłaty mogą być całkowicie wolne od podatku. Fundusze z kont Trump nie są opodatkowane aż do ukończenia przez posiadacza konta 18 lat, ale mogą mieć zastosowanie podatki stanowe, a nie ma odpowiednika traktowania wolnego od podatku federalnego oferowanego przez plany 529 dla wydatków na edukację.
To, co oferują konta Trump, to elastyczność. Tam gdzie plany 529 nakładają kary za niekwalifikowane wypłaty, a rachunki powiernicze powodują komplikacje podatku dla dzieci, konta Trump mają mniej ograniczeń dotyczących sposobu wykorzystania pieniędzy po osiągnięciu pełnoletności przez posiadacza konta. Dla rodzin niepewnych, czy dziecko będzie kontynuować szkolnictwo wyższe, lub które chcą oszczędzań, które mogą być przeznaczone na zakup domu, biznes lub ogólną niezależność finansową, elastyczność konta jest jego głównym punktem silnym, nawet jeśli wiąże się to z ceną wolnego od podatku wzrostu dostępnego w innym miejscu.
Co kanał darów korporacyjnych sygnalizuje
Otwarcie drzwi dla darowizn akcji od korporacji i filantropów zmienia matematykę finansowania kont Trump w przyszłości. Zamiast polegać wyłącznie na wkładzie federalnym w wysokości 1000 dolarów na dziecko i na tym, co rodzice zdecydują się dodać, program może teraz czerpać ze skarbów korporacyjnych i fundacji filantropijnych chętnych do bezpośredniego transferu pozycji kapitałowych na konta dzieci. Framing Bessenta, że Ministerstwo Skarbu buduje ścieżkę dla darów na dużą skalę, sugeruje, że administracja oczekuje, że kanał ten stanie się znaczącym źródłem finansowania kont w ciągu czasu, chociaż nie ujawniono żadnych kwot dotyczących przewidywanego udziału korporacyjnego.
Dla korporacji darowanie akcji o wzroście wartości zamiast gotówki może mieć swoje własne korzyści podatkowe, dynamika dobrze rozumiana w tradycyjnym darowiznach na cele charytatywne i teraz rozszerzona na program oszczędzania dla dzieci administrowany przez rząd. Praktycznym efektem jest to, że saldo konta Trump rodziny mogło, zasadniczo, być zwiększone nie tylko przez pieniądze początkowe rządu i własne wkłady rodziców, ale także przez darowiznę akcji trzeciej strony skierowaną na podstawie instrukcji darczyńcy, z zastrzeżeniem wytycznych Ministerstwa Skarbu i obowiązujących przepisów.
Często zadawane pytania
Kto kwalifikuje się do 1000 dolarów wkładu federalnego na konto Trump?
Dzieci urodzone w Stanach Zjednoczonych między 2025 a 2028 rokiem kwalifikują się do wkładu początkowego w wysokości 1000 dolarów od rządu federalnego, zgodnie z Ministerstwo Skarbu. Rodziny spoza tego okna narodzin mogą nadal otwierać konta, ale nie otrzymają pieniędzy federalnych.
Jak otworzyć konto Trump dla mojego dziecka?
Rodzic lub opiekun musi wypełnić formularz IRS 4547, jednostronicowy formularz, aby założyć konto. Konta nie są tworzone automatycznie przez rząd, a osoba dorosła, która złożyła formularz, jest odpowiedzialna za wybór sposobu inwestowania funduszy, gdy dziecko jest nieletnie.
Czy firmy lub osoby fizyczne mogą darować akcje bezpośrednio na konto Trump?
Tak. Od czasu wytycznych Ministerstwa Skarbu z lipca wpłacający mogą przenieść akcje notowane na giełdzie do Skarbu Stanów Zjednoczonych, który następnie stosuje te akcje do kont Trump dla uprawnionych dzieci zgodnie z instrukcjami dawcy, obowiązującym prawem i wytycznymi Ministerstwa Skarbu.
Jak dochody z konta Trump są opodatkowane w porównaniu z planem 529?
Fundusze z konta Trump nie są opodatkowane aż do ukończenia przez posiadacza konta 18 lat, chociaż mogą mieć zastosowanie podatki stanowe wcześniej. To traktowanie jest ogólnie mniej korzystne niż wolny od podatku wzrost planu 529 dla kwalifikowanych wydatków na edukację, ale konta Trump mają mniej ograniczeń dotyczących sposobu wykorzystania pieniędzy później.
Co dalej dla programu
Wraz z uruchomieniem kont i wdrożeniem mechanizmu darowizny akcji, następnym testem jest uczestnictwo. Własne liczby Ministerstwa Skarbu pokazują dużą lukę między 6 milionami plus zarejestrowymi rodzinami a 1,4 milionami dzieci faktycznie uprawnionych do wkładu początkowego federalnego, co oznacza, że wzrost programu zależy głównie od tego, czy rodzice spoza tego okna uprawnień widzą wystarczającą wartość w strukturze odroczonej podatkowej i elastycznego wykorzystania, aby nadal wnosić własne pieniądze, i czy nowo otwarty kanał darowizny akcji korporacyjnych przyciąga znaczący udział firm i filantropów w nadchodzących miesiącach.
